主力资金动向 筹码集中

2019-07-18 14:13:55 类别:理财 来源:天天综合网

   在股本不变的情况下,股东户数的变化揭示了投资者进入或退出该股的趋向。数据显示,9月来已经有逾300家公司披露了最新的股东户数,其中有超过6成公司的股东户数出现下降,而股东人数变化反映持股集中度,可以部分反映主力资金的操作动向,对股票走势有一定的预测能力。

  9月来194家股东户数减少

    截至到9月21日,剔除月内才上市的新股,沪深两市有309家公司披露了最新股东户数;其中,194家公司股东户数较上期的时候有所减少,占比62.78%。

  具体来看,当中,亚振家居(行情)、海峡股份(行情)、捷佳伟创(行情)、名家汇(行情)和国统股份(行情)这5家公司最新披露的股东户数减少比例超过10%。此外,容大感光(行情)、泰瑞机器(行情)、天地数码(行情)、阳光城(行情)、跨境通(行情)、中新赛克(行情)、神宇股份(行情)等公司股东户数也减少超过6%。

  股东户数降幅最大的是亚振家居。数据显示,公司8月20日的股东人数还为12527户,目前透露的户数为10723户,较上一月整整减少了1804户,减小幅度达14.40%。

  9月来股东户数降幅靠前个股:

主力资金动向 筹码集中

   数据显示,广东甘化(行情)、帝欧家具(行情)等公司股东户数却在增加,其中,广东甘化9月10日公告最新股东户数为42565户,但是其8月底公布的数据显示,当时其股东户数为30347户,10天时间,广东甘化股东户数增长了40.26%。

  筹码集中个股更能抗跌?

  公司股东户数增加,每户平均持有的股数就越少,反映出公司筹码开始分散。公司股东户数减少,每户平均持有的股数就越多,反映出公司筹码开始集中。

  那筹码集中的个股是不是更加抗跌呢?为了弄清这个问题,我们对今年上半年A股公司股东户数的变化和其同期相对沪深300的涨跌幅进行了统计。

  数据显示,在剔除2017年10月以后新上市的次新股后,3261家公司披露了去年底和今年6月底的股东户数,这些公司中,2039家公司的股东户数在今年上半年出现下降,占比约为62.53%,其中有4家公司股东户数降幅在50%以上,190家公司股东户数降幅在20%以上。

  那幺上面这些股东户数降幅较大的公司其抗跌能力怎幺样呢?

  数据显示,上半年股东户数出现下降的2039家公司中,有652家公司的股价上半年跑赢同期沪深300,占比约为30.65%;上半年股东户数降幅超过20%的190家公司中,有136家公司股价跑赢同期沪深300,占比约为71.58%;55家上半年股东户数降幅超过30%的公司中,有49家公司股价跑赢同期沪深300,占比为89.09%,此外,上半年股东户数降幅超过50%的4家公司股价涨幅均超过同期沪深300。

主力资金动向 筹码集中

  也就是说,上半年股东户数下降的个股中,有部分个股能够在逆市中相对大盘取得超额收益,而且股东户数降幅越大,取得超额收益的概率也越大。

  筹码集中也要注意其他风险

  针对股东户数的变化与个股涨跌幅之间的关系,业内人士认为,股东人数越少、表明筹码越集中,因而越有可能是主力控盘,后市出现大行情的概率大增;股东人数越多,表明筹码越分散,短期出现行情的可能性较小。

  “从本质上看,股东人数的变化实际上就是股票集中度的变化,这样上市公司股东人数变化与股价涨跌幅的关系,就转化为股票集中度与股票涨跌幅度的关系,在一定的区间内两者之间存在一定的正比关系,即集中度越高的股票其涨幅越大,集中度越低的股票其涨幅也越小”,券商投顾称。通过对比股东人数变化,从股东人数增减变化的数据中,便能较真实地反映筹码究竟是流向庄家手中还是散户手中。

  公司股东户数短时间内大幅减少,往往是在股价的波动过程中,主力机构接过了散户筹码。而部分公司股价大幅上涨后,股东户数急剧增加,则往往是机构趁高派发筹码的同时有散户在追涨。这一特征与靠资金推动的现阶段A股市场有着密不可分的联系。

  但需要注意的是,虽然个股筹码集中度的提升能够让相关个股或将在反弹行情中占得先机,并有望实现向上的单边行情,但同时影响股价涨跌还有其它诸多因素,如大盘系统性风险、业绩、题材、分红等因素也会从不同角度发挥其内在的影响力,故要从多角度来研判。